2018年基金仓位测算专题报告｜基于回归法的持股仓位分析｜华泰证券

报告摘要

本报告由华泰证券金工团队发布，系统研究了基于回归法的基金持股仓位测算模型。通过对比主成分回归、逐步回归、岭回归和Lasso回归四种方法，发现Lasso回归和逐步回归预测精度较高，预测误差大多落在[5%,15%]区间，而岭回归存在系统性高估。报告还指出回归时间窗口长度大于30天后预测效果平稳，但不宜超过60天。适合量化分析师、基金经理、金融研究员等专业人士参考，为基金仓位监控和投资决策提供方法论支持。

📋 报告目录

1. 研究背景
2. 基金仓位测算方法
3. 数据选取
4. 行业指数共线性分析
5. 回归模型构建
6. 实证结果
7. 风险提示