2018年股指期货市场运行统计解析｜中信证券量化策略专题

报告摘要

本报告由中信证券首席量化分析师王兆宇于2018年11月发布，系统解析了股指期货市场运行统计特征。核心内容涵盖：三大期指（沪深300、上证50、中证500）运行数据对比与动态分布、指数分红特征与基差合理区间、期指对冲成本与跨期套利收益测算。数据显示，近半年来沪深300与中证500期指持仓量增幅较大，50ETF期权隐含借贷成本逐步收敛于IH当月合约年化基差。报告适合量化策略研究员、金融衍生品交易员、公募/私募基金经理、风险管理从业者及期货投资者阅读，为市场参与者提供量化分析框架与实操参考。

📋 报告目录

1. 期指运行稳定
2. 波澜不惊
3. 指数分红特征与基差合理区间
4. 期指对冲成本与跨期套利收益
5. 三大期指不同时段运行数据对比
6. 期指运行数据的动态分布（沪深300为例）
7. 上证50与沪深300期指贴水转升水
8. 50ETF期权HTB与IH合约基差收敛
9. 近半年持仓量增幅