目标日期基金动态资产配置策略｜离散时间随机最优控制方法｜浙商证券

报告摘要

本报告由浙商证券发布，聚焦目标日期基金的动态资产配置策略，基于离散时间下的随机最优控制方法。通过情景树模拟和AMPL软件求解，实现多阶段优化配置。核心亮点：1）构建四期股票+债券动态配置模型，覆盖三种情景及四个目标收益；2）对比连续时间HJB方程与离散时间规划方法，突出实用性与可操作性；3）提供数值算例，展示不同情景下的最优权重调整路径。适合公募基金投研、养老金管理、FOF配置及量化策略开发者参考，助力大资管时代的科学决策。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 动态资产配置模型构建
3. 模型准备与变量设置
4. 基于投资比例下的模型构建
5. 基于投资金额下的模型构建
6. 求解动态配置模型的数值方法