本报告由德意志银行策略师团队撰写，深入分析了新兴市场本地债券对10年期美国国债收益率的敏感性（Beta）。报告指出，2016年11月美国大选后，EM债券Beta急剧上升至多年高位，随后在2017年回落，但近期再次缓慢攀升。通过90天滚动Beta与长期平均Beta的对比，报告揭示了极端水平下的均值回归规律，并识别出最脆弱和最 resilient 的市场：巴西、墨西哥和南非对美债收益率上升最为敏感，而罗马尼亚、印度和马来西亚则更具韧性。报告还特别分析了南非和智利的特殊情况。适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观经济研究员及投资组合经理参考。
本报告由德意志银行策略师团队撰写，深入分析了新兴市场本地债券对10年期美国国债收益率的敏感性（Beta）。报告指出，2016年11月美国大选后，EM债券Beta急剧上升至多年高位，随后在2017年回落，但近期再次缓慢攀升。通过90天滚动Beta与长期平均Beta的对比，报告揭示了极端水平下的均值回归规律，并识别出最脆弱和最 resilient 的市场：巴西、墨西哥和南非对美债收益率上升最为敏感，而罗马尼亚、印度和马来西亚则更具韧性。报告还特别分析了南非和智利的特殊情况。适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观经济研究员及投资组合经理参考。
本报告由德意志银行策略师团队撰写，深入分析了新兴市场本地债券对10年期美国国债收益率的敏感性（Beta）。报告指出，2016年11月美国大选后，EM债券Beta急剧上升至多年高位，随后在2017年回落，但近期再次缓慢攀升。通过90天滚动Beta与长期平均Beta的对比，报告揭示了极端水平下的均值回归规律，并识别出最脆弱和最 resilient 的市场：巴西、墨西哥和南非对美债收益率上升最为敏感，而罗马尼亚、印度和马来西亚则更具韧性。报告还特别分析了南非和智利的特殊情况。适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观经济研究员及投资组合经理参考。核心数据:10Y UST目标2.50% by end-Q3 2017;2.75% by end-Q4 2017;90d Beta +/-1 stdev偏离LT平均。
本报告由德意志银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 11。
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适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观经济研究员、投资组合经理等读者参考。
重点分析了金融投资、固定收益、Beta、EM等议题。