2018年2月金融期货月度报告｜降低权益类资产比例，继续布局国债资产

报告摘要

本报告基于2018年2月1日东证期货发布的金融期货月度报告，深入分析了风险平价、条件风险价值（CVaR）和Black-Litterman三种资产配置模型在1月的表现及2月权重建议。核心发现：1月风险平价组合净值持续向好，最大回撤仅3.11%；CVaR组合最大回撤2.81%，净值延续上升；BL组合波动较大但回撤后迅速恢复。2月建议降低权益类资产比例，增配国债及贵金属。适合期货投资者、资产配置经理、金融分析师及风险管理从业者，提供量化模型驱动的月度调仓策略。