本报告从定性梳理和定量实证两个角度，深入研究了周期视角下的行业轮动规律。基于全球统一整体受基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期驱动的假设，报告提取了A股行业波动的三个核心驱动周期（21个月、42个月、100个月），并构建了周期三因子行业配置模型。实证表明，该模型在2005年3月至2018年1月回测期内，年化收益率达28.89%，夏普比率0.85，年化超额收益12.86%。适合量化研究员、金融分析师、投资经理、资产配置专家及金融工程从业者阅读。
本报告从定性梳理和定量实证两个角度，深入研究了周期视角下的行业轮动规律。基于全球统一整体受基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期驱动的假设，报告提取了A股行业波动的三个核心驱动周期（21个月、42个月、100个月），并构建了周期三因子行业配置模型。实证表明，该模型在2005年3月至2018年1月回测期内，年化收益率达28.89%，夏普比率0.85，年化超额收益12.86%。适合量化研究员、金融分析师、投资经理、资产配置专家及金融工程从业者阅读。
本报告从定性梳理和定量实证两个角度，深入研究了周期视角下的行业轮动规律。基于全球统一整体受基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期驱动的假设，报告提取了A股行业波动的三个核心驱动周期（21个月、42个月、100个月），并构建了周期三因子行业配置模型。实证表明，该模型在2005年3月至2018年1月回测期内，年化收益率达28.89%，夏普比率0.85，年化超额收益12.86%。适合量化研究员、金融分析师、投资经理、资产配置专家及金融工程从业者阅读。核心数据:年化收益率28.89%;夏普比率0.85;年化超额收益12.86%。
本报告由华泰证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 71。
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适合量化研究员、金融分析师、投资经理、资产配置专家等读者参考。
重点分析了金融投资、周期视角下、轮动实证等议题。