16年债灾与13年钱荒后债市异同分析｜国泰君安债券策略周报
回顾2016年债灾与2013年钱荒后债市表现，发现两者高度相似：市场下跌猛急、收益率曲线平坦化、与基本面脱钩。但当前海外利率上行基础更实、经济边际改善更强、货币政策修复空间更大、监管持续时间更长。报告从海外环境、基本面、政策面等多维度对比异同，预判本轮债市将按“加长版2013”演化。适合债券投资者、固收研究员、宏观分析师、金融从业者参考。
报告摘要
回顾2016年债灾与2013年钱荒后债市表现，发现两者高度相似：市场下跌猛急、收益率曲线平坦化、与基本面脱钩。但当前海外利率上行基础更实、经济边际改善更强、货币政策修复空间更大、监管持续时间更长。报告从海外环境、基本面、政策面等多维度对比异同，预判本轮债市将按“加长版2013”演化。适合债券投资者、固收研究员、宏观分析师、金融从业者参考。
核心要点
- 每周观点：熊市中要做熊市该做的事
- 往事并不如烟：16年债灾与13年钱荒后债市异同
- 海外环境对比
- 基本面对比
- 政策环境对比
- 市场表现对比
报告信息
- 文件全名
- 《16年“债灾”与13年“钱荒”后债市异同：往事并不如烟，一切无法随风-国泰君安》
- 适合读者
- 核心数据
- 10Y国债失守3.6%心理防线
- 单周上行近15bp
- 10Y与1Y国债利差20bp附近
- 2013年国债调整超130bp
- 核心议题
常见问题
《16年债灾与13年钱荒后债市异同分析｜国泰君安债券策略周报》主要包含哪些内容?
回顾2016年债灾与2013年钱荒后债市表现，发现两者高度相似：市场下跌猛急、收益率曲线平坦化、与基本面脱钩。但当前海外利率上行基础更实、经济边际改善更强、货币政策修复空间更大、监管持续时间更长。报告从海外环境、基本面、政策面等多维度对比异同，预判本轮债市将按“加长版2013”演化。适合债券投资者、固收研究员、宏观分析师、金融从业者参考。核心数据:10Y国债失守3.6%心理防线;单周上行近15bp;10Y与1Y国债利差20bp附近。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国泰君安发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 21。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合债券投资者、固收研究员、宏观分析师、金融从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、年债灾等议题。
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