重构量化行业轮动框架：宏观篇｜广发证券2019金融工程专题报告

报告摘要

本报告是广发证券金融工程团队推出的量化行业轮动系列首篇，从宏观视角出发，系统构建基于宏观事件驱动的行业轮动策略。报告覆盖约40个常见宏观指标及1100个行业相关指标，衍生出约12000类宏观事件，挖掘各行业有效宏观事件库。策略实证基于28个申万一级行业，在2009年1月至2019年1月的11年样本区间内，轮动策略相对行业等权基准实现约34%的年化超额收益，且各行业单独择时均获正贡献。适合量化研究员、FOF投资经理、宏观策略分析师及金融工程学者，助力理解宏观因子与行业配置的量化结合方法。

📋 核心要点(部分)

1. 行业轮动框架简介
2. 宏观事件驱动策略构建
3. 目标读者