信用利差辨析与展望：中枢抬升，价值回归｜中信证券2017年信用债研究报告
本报告由中信证券研究部发布，深入剖析信用利差的微观与宏观驱动因素，并展望2017年信用债配置策略。核心亮点：1）个券利差受发行人信用资质影响最大（解释度35.3%），行业/区域利差解释度约13%；2）宏观信用利差受经济基本面、流动性、违约事件等多重因素驱动；3）预计2017年利差中枢抬升，信用风险趋缓，建议采用哑铃式配置（利率债+低等级高票息信用债）。适合债券投资者、固收研究员、金融从业者阅读。
报告摘要
本报告由中信证券研究部发布，深入剖析信用利差的微观与宏观驱动因素，并展望2017年信用债配置策略。核心亮点：1）个券利差受发行人信用资质影响最大（解释度35.3%），行业/区域利差解释度约13%；2）宏观信用利差受经济基本面、流动性、违约事件等多重因素驱动；3）预计2017年利差中枢抬升，信用风险趋缓，建议采用哑铃式配置（利率债+低等级高票息信用债）。适合债券投资者、固收研究员、金融从业者阅读。
核心要点
- 投资聚焦
- 信用利差的分类
- 微观个券利差的驱动因素
- 宏观信用利差的驱动因素
- 信用利差与信用债配置展望
报告信息
- 文件全名
- 《数据看债系列专题报告之二信用利差辨析与展望：中枢抬升，价值回归-中信证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 个券利差解释度：发行人信用资质35.3%
- 行业/区域12.9%/13.1%
- 久期10.2%
- 条款7%~9%
- 核心议题
常见问题
《信用利差辨析与展望：中枢抬升，价值回归｜中信证券2017年信用债研究报告》主要包含哪些内容?
本报告由中信证券研究部发布，深入剖析信用利差的微观与宏观驱动因素，并展望2017年信用债配置策略。核心亮点：1）个券利差受发行人信用资质影响最大（解释度35.3%），行业/区域利差解释度约13%；2）宏观信用利差受经济基本面、流动性、违约事件等多重因素驱动；3）预计2017年利差中枢抬升，信用风险趋缓，建议采用哑铃式配置（利率债+低等级高票息信用债）。适合债券投资者、固收研究员、金融从业者阅读。核心数据:个券利差解释度：发行人信用资质35.3%;行业/区域12.9%/13.1%;久期10.2%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中信证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 19。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合债券投资者、固收研究员、金融从业者、投资经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、中枢抬升、价值回归、中信证券等议题。
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