本报告深入分析2017年6月国债期限利差倒挂现象，对比中美历史经验，指出我国期限利差倒挂多由短端波动引发，持续时间短，且对经济下行容忍度较低，难以出现断崖式下跌。报告核心观点：下半年期限利差预计先陡后平，短端先下，长端再下；三季度在央行维稳、监管情绪好转下短端下行空间打开，四季度经济下行压力显现后长端回落。报告提供1Y国债2.8-3.5、10Y国债3.1-3.7的利率区间预测，适合债券投资者、宏观经济研究员、金融从业者及政策制定者参考。
本报告深入分析2017年6月国债期限利差倒挂现象，对比中美历史经验，指出我国期限利差倒挂多由短端波动引发，持续时间短，且对经济下行容忍度较低，难以出现断崖式下跌。报告核心观点：下半年期限利差预计先陡后平，短端先下，长端再下；三季度在央行维稳、监管情绪好转下短端下行空间打开，四季度经济下行压力显现后长端回落。报告提供1Y国债2.8-3.5、10Y国债3.1-3.7的利率区间预测，适合债券投资者、宏观经济研究员、金融从业者及政策制定者参考。
本报告深入分析2017年6月国债期限利差倒挂现象，对比中美历史经验，指出我国期限利差倒挂多由短端波动引发，持续时间短，且对经济下行容忍度较低，难以出现断崖式下跌。报告核心观点：下半年期限利差预计先陡后平，短端先下，长端再下；三季度在央行维稳、监管情绪好转下短端下行空间打开，四季度经济下行压力显现后长端回落。报告提供1Y国债2.8-3.5、10Y国债3.1-3.7的利率区间预测，适合债券投资者、宏观经济研究员、金融从业者及政策制定者参考。核心数据:2017年6月国债10Y-1Y期限利差倒挂;2000;我国两次倒挂（2013年6月钱荒。
本报告由申万宏源发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 20。
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适合债券投资者、宏观经济研究员、金融从业者、政策制定者等读者参考。
重点分析了金融投资、先陡后平等议题。